数字货币基金量化运作策略行业研究

前言

进入VC行业以来，每个月都写了很多research，就想着排版，拖拖拉拉……2017年马上就要过去了，所以我还是把最近写的research拿出来，简单的排版发布出来。 后面会慢慢出研究，比如我导师冯老师的互联网金融研究。

——乔纳森

审查

数字货币基金量化主要进行无风险套利和趋势套利两种操作，其中

无风险套利主要包括：

一、比特币在不同交易所的价格差异

2.流动性更好的代币三角套利

3、大价差、交易活跃的让分套利

4. 期货套期保值和套利。

趋势套利主要包括

5.杠杆策略交易

接下来，我将解释如何实现它。 涉及商业机密，只描述运行逻辑，不描述具体算法。

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第一个策略

第一个策略

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套利

由于比特币是一种全球货币，因此在不同国家/地区有多个交易所进行交易。 目前，印度卢比（INR）购买比特币的价格最高（BTC/INR可在Koinex上交易），其次是韩元，美元价格最稳定。 同一个BTC在不同交易所的不同币种单位之间存在套利空间。

因此，满足以下先决条件：

1、在印度、韩国、美国等比特币交易所开立账户，存储对应国家的法币、BTC、USDT。

2、交易平台非常活跃，支持随时充提币。

当BTC价格与不同交易所背离时，只要利润差超过手续费，就可以进行如下循环：

通过机器的自动判断，第一步、第二步、第三步同时执行。

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第二种策略

第二种策略

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三角套利

以太坊与比特币之间的三角交易一般会选择流通量相对较好的代币。 完成一个三角循环后api策略btc，硬币数量不变，手头现金增加。

需要以下先决条件

1.代币的流通性要足够好，

2、需要计算买一到买十的总量，控制流通持仓量。

当出现三角循环，利润差超过手续费时，可以进行以下操作。

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第三种策略

第三种策略

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让分盘套利

由于近期ICO项目上市较多，且一般项目都有私募轮次，私募投资人希望尽快获利，而未参与私募的则看好币种，将接盘。主动买币，所以有人想卖，有人想买。 因此，通过持有一定的底部仓位，机器自动以买一自动卖一的价格交易，截取中间利润。 只要超过手续费，机器就会自动交易。 该模式在开市、币价大幅波动时效果明显，在成交清淡、波动不大时效果较弱。

需要以下先决条件

1、每个人对一个币的看法差别很大。 有些人强烈看涨，而另一些人强烈看跌

2、流动性要足够大。 最好在多个交易所上市，多个交易所可以共同实现盘口套利。

当出现让分价差且利润差超过手续费时，您可以按照以下步骤操作。

例如，2017年12月21日11:21，代币QTUM的盘口交易如下：

买一的价格是57.22，卖一的价格是57.64。 任何交易的交易费用为 2/1000。 因此，我们可以在 57.23 买入 6.4511，在 57.63 卖出 6.4511 数量。 如果有人把手里的币卖给我们买57.23，同时有人用自己的钱买币，买我们卖57.63，每人都会产生0.41的息差。 双向交易是4/1000，所以如果交易了6.4511，那么我们的币数将保持不变，另外：

(57.63-57.23)*6.4511-(57.63+57.23)*6.4511*0.002=$1.098

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第四战略

第四个策略

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对冲套利

主要是购买自己持有的币种对应的期货，或者相反逻辑的币种。

例如，如果你持有比特币，你应该买空比特币期货来对冲风险。 如果您持有比特币，您应该购买比特币现金 (BCH) 来对冲风险。 由于只是锁定利润的战略定位api策略btc，没有实际操作步骤。

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第五战略

第五个策略

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趋势套利

该模式需要判断未来1分钟到一天的价格走势，通过保证金系统进行杠杆交易。 这部分攻略是最难的，也最考验程序员的算法能力。 前四部分是无风险套利。 只要API接入交易所，算法和策略足够快，服务器节点足够近，就可以实现套利。 而杠杆策略交易则需要机器自行判断未来交易的走势，并做出相应的多头或空头策略。

目前很多球队人为判断，通过听消息和人为感知盘口交易数据，人为做多或做空。 由于目前数字货币的波动性，杠杆策略交易很容易因为做出相反的判断而被直接平仓。 因此，这部分人为操作的资金净值回撤和浮盈较大，收益幅度非常大。

XX数字货币基金团队（具体哪个团队保密不透露）全部来自股市量化操作团队。 研究策略应用于50亿元的基金，全部采用机器判断，大幅度缩小收益幅度，避免了操盘手人为情绪和消息的干扰。 这种能力在当前的数字货币市场上极为罕见。